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2026-07-31 · 京海配资

在国有大行、股份行中长期大额存单近乎“断供”的背景下，中行近期重新上架了5年期品种，由此引发广泛热议。 7月1日，中行上线了2026年第一期个人大额存单。信息简表显示，常规产品、3号产品均有1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年七个期限。其中，常规产品5年期年化利率为1.6%，3号产品为1.55%，发售对象为个人客户，起存金额20万元。对于中行此次上

在国有大行、股份行中长期大额存单近乎“断供”的背景下，中行近期重新上架了5年期品种，由此引发广泛热议。

7月1日，中行上线了2026年第一期个人大额存单。信息简表显示，常规产品、3号产品均有1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年七个期限。其中，常规产品5年期年化利率为1.6%，3号产品为1.55%，发售对象为个人客户，起存金额20万元。对于中行此次上架5年期大额存单的原因，该行客服人员对新浪金融研究院表示：“存款产品后台可能会不定期发行的，有机会可尽快存款。”

此外，对于两款5年期大额存单年利率相差0.05个百分点的问题，上述客服解释：“两款产品都是大额存单，只是名称代码、利率不同，高利率的额度可能消耗更快。”经查询 中国银行 APP，两款5年期大额存单产品正在发售当中。不过，该行整存整取5年期定期存款利率同样为1.6%，起存金额仅50元。

7月1日，中行发布公告称，将于当日发售2026年第一期个人大额存单。该行表示，本期发售人民币标准类固定利率大额存单，包括1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年七个期限。

其中，常规产品中的5年期大额存单年化利率为1.6%，3号产品的5年期年化利率为1.55%，起存金额均为20万元。

事实上，当前市场背景下，国有大行、股份行中长期大额存单已经基本断档，长期限产品近乎绝迹。本次该行推出大额存单新品，标志着沉寂许久之后，国有大行5年期大额存单再度返场。

针对发售对象，中行在公告中提醒，凡在该行开立人民币活期存款账户的个人客户均可持本人实名制有效身份证件到该行营业网点柜台、智能柜台或通过网上银行、手机银行购买，初次购买要指定一个人民币活期存款账户作为产品绑定账户，是申购时的扣款账户，也是本息入账账户。

那么，对于中行此次重新上架5年期大额存单的原因，该行客服人员对新浪金融研究院表示：“存款产品后台可能会不定期发行的，有机会可尽快存款。”

对于上述两款5年期产品年化利率相差0.05个百分点的原因，上述客服解释：“两款都是大额存单，只是名称代码不同、利率不同，相对而言，高利率的额度可能消耗更快。”

对于后续是否会持续上架相关产品的问题，该客服人员表示：“无法保证”。

经查询中国银行APP，当前两款5年期大额存单正在发售。不过，该行整存整取5年期定期存款利率同样为1.6%，起存金额仅50元。

从国有大行看，除了中行，其他大行5年期大额存单仍然“一单难求”，目前APP均无相关产品在售，市场存量稀缺。

例如，截至目前， 工商银行 APP在售的最长期限大额存单为3年期品种。其中，有两款20万起存的相关产品年利率为1.55%；另一款20万起存的为1.5%；100万起存的年利率为1.55%。

农业银行 方面，该行APP目前有两款3年期大额存单产品在售，分别是20万起存的金穗2026年第15期个人大额存单（可转让），年利率1.55%；500万起存的金穗2026年第16期个人大额存单（可转让），年利率同样为1.55%。

与此同时，目前 建设银行 APP在售的最大期限大额存单也为3年期品种，年利率同样为1.55%。

而 交通银行 和 邮储银行 APP目前均无大额存单产品在售，不过，转让专区仍有部分正在交易。

此外，股份行目前也普遍针对中短期大额存单产品。例如， 招商银行 APP目前在售的20万起存的相关产品中，最长期限为2年期，年利率为1.4%；最短期限为1个月，年利率1.05%。

实际上，去年年底，关于六大行全面停售5年期大额存单的消息便引发了广泛关注。彼时，工商银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行相关产品矩阵中，5年期相关产品均被移除。同时，农业银行2018年至2025年的人民币个人大额存单产品目录中，也未出现5年期大额存单产品的踪迹。

回溯过往，以中国银行为例，从该行去年5月发布的2025年第一期个人大额存单看，针对个人客户的相关产品已无5年期在售，最高期限为2年期，年利率1.2%。彼时，该行只针对特定客户发售5年期大额存单，利率为1.6%。

现如今，长期限存款产品下架已是行业大势，继头部银行去年陆续停售五年期大额存单后，该趋势也逐渐扩散至中小银行。

例如， 中关村 银行公告称，自今年5月30日起，该行营业厅、手机银行App、企业网银等渠道，暂时下架个人、单位整存整取3年期存款产品。已办理的存量整存整取3年期存款产品不受本次调整影响，仍按照存入时约定的利率计息，按约定到期兑付或到期转存。

去年10月，中关村曾两度调整部分存款产品利率。其中，自2025年10月17日起，中关村银行下调整存整取2年期、3年期、5年期产品年利率分别至2.00%、2.20%、2.10%，其中整存整取3年期、5年期产品已下架；自2025年10月24日起，中关村银行再度下调整存整取2年期产品年利率至1.80%，下调新客整存整取2年期产品年利率至1.90%，下调整存整取3年期、5年期产品年利率至2.10%、2.00%，其中整存整取3年期、5年期产品已下架。

此外，今年5月初，湖南三湘银行也宣布调整人民币存款产品利率，自5月8日起，3年期定期存款年利率从2.05%下调至1.95%，并下架5年期定期存款，存量产品到期后不再滚存。

开源证券银行业首席分析师刘呈祥表示，定期存款短期化将是未来趋势，这是银行主动调节期限结构以及客户增加流动性的双向结果。高息定期存款在2025年下半年和2026年到期后，将很难用原有同样的产品续接，部分银行的大额存单额度可能供给不足，偏好长期存款的客户可能买不到大额存单，也有客户会主动转向一些短期存款增加流动性。

而从居民近期存款情况看，据央行发布的最新金融统计数据报告，今年5月居民存款减少1100亿元，非金融企业存款减少1700亿元，财政存款增加7100亿元，非银金融机构存款增加1.14万亿元。

其中，居民存款已连续两个月减少。具体来看，今年4月减少1.94万亿元，5月缩水1100亿元，两个月合计减少2.05万亿元。

银河证券在研报中表示，从2025年二季度以来，数据显示较为明显的居民存款搬家现象，居民存款增速持续回落，从10.7%的增速回落至约7.5%；居民存款增速与M2增速的剪刀差持续收缩，并连续五个月为负值。

中银证券 则指出，居民存款少增和非银存款多增并存，表明居民存款搬家的情况延续，对人民币资产价格仍构成支撑；企业存款少增，需要关注是企业现金流出现波动，亦或是企业财务投资需求上升。

此外， 国盛证券 分析师杨业伟则认为，居民存款增速下降或仅为金融资产配置结构转变的结果，但总体储蓄意愿并未改变。目前就业与收入承压背景下，人均消费支出增速降幅明显大于人均可支配收入，储蓄意愿仍较高。因而居民整体储蓄依然在增加，而居民储蓄中房地产销售继续放缓，则更多储蓄体现为金融资产。

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